根据TABB集团的一份新报告，欧洲投资者越来越多地将美国上市的股票期权用于定向和波动策略，因为他们放弃了传统上偏爱的OTC产品。
该研究称，“2014年美国上市期权的欧洲交易：在不断变化的市场格局中转移需求”，发现欧洲投资者对期权的使用在过去三年中略微下降了1%，其中资产管理公司的比例较小但却在不断增长。活动。
然而，根据TABB衍生品研究负责人和该研究的作者Andy Nybo的说法，美国上市期权的使用变得更加“复杂”。
“由于深度流动性和透明度以及易于获取的广泛的定向和对冲策略，广泛的欧洲投资者正积极在美国期权市场进行交易，”他说。
所有接受调查的投资者都在选择对冲活动，以管理公司活动周围的定向风险，而之前在2011年进行的TABB调查中，有71%的受访者表示。波动率策略的期权使用率也从2011年的6%飙升至62%。 2014年%。
根据该报告，交易所交易基金(ETF)已成为对冲风险敞口的受欢迎程度，2014年高达70%，2011年为55%，预计增长潜力将很强劲。
“投资者喜欢使用ETF来对冲他们的投资组合，”Nybo说。“他们可以非常容易地进行数百万的名义交易，但更重要的是，他们也可以快速退出。这是一个如此紧张的市场，在买卖双方都有很多流动性。“
2013年，ETF的期权在美国股票期权市场中占36%。去年，前十大交易最活跃的期权中有7个代表了基础ETF的期权。