抵押品管理提供10亿美元的收入来源

根据批发银行业的一项重要调查,抵押品管理服务可能是金融机构最赚钱的收入来源之一,在未来三到五年内可提供高达10亿美元的收入。

摩根士丹利和Oliver Wyman的年度报告发现,由于对抵押品优化的需求持续增加,期内可能会出现5至10亿美元。

“根据当前的数据支出和客户愿意花在更有效的数据/资产/风险管理解决方案上,我们可以看到出现了50亿美元的收入,”报告作者说。“然而,这将分散在广泛的市场基础设施和银行中介机构中。”

随着保证金水平的新规则和买方公司的中央清算在未来两到三年内开始推出,收入将会出现。

根据报告,它认为托管银行是满足抵押品管理要求的潜在赢家。它还认为,由于巴塞尔协议III规定的杠杆率资本规则,托管人将增加他们对三方回购市场的参与。

“我们看到MI(市场基础设施)层的潜力,特别是托管人,进一步利用银行SLR(补充杠杆比率)挑战增加三方回购业务的机会,”该报告补充道。

“随着最终用户抵押品需求的不断增加,抵押品优化仍然存在机会,这将变得越来越重要。”

目前,只有美国的JP Morgan和BNY Mellon活跃于三方回购市场,而在欧洲则有BNY Mellon,Clearstream,Euroclear和SIX Securities。

该报告发现,托管人目前的清算收入为10亿美元,证券服务收入高达400亿美元。此外,在2010年至2014年期间,市场基础设施中的证券服务收入增长了5%,达到450亿美元,而后交易数据和分析收入增长了15%,达到260亿美元。

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